Герой мёртв!

Люси Хартфилия, 17-летняя девушка, стремится вступить в гильдию заклинателей духов «Хвост феи». Её приводит туда Нацу Драгнил, известный как убийца драконов. Нацу путешествует в поисках своего приёмного отца, дракона Игнила. Его сопровождает волшебный летающий кот по имени Хэппи. Позже к группе присоединяются маг льда Грей Сильвер и волшебница Эльза Алая, владеющая магией превращения доспехов и оружия. В этом составе герои выполняют задания гильдии. Основная часть миссий связана с поимкой преступников, борьбой с незаконными гильдиями и демонами этериоса.

Главным противником гильдии является бессмертный колдун Зереф. Он стремится втянуть «Хвост феи» в войну. Тёмные силы постоянно укрепляются и разрабатывают планы нападения. Из-за действий Зерефа члены гильдии вступают в конфликт с вражеской гильдией «Сердце Гримуара». Этот конфликт привлекает внимание древнего чёрного дракона Акнологии, который атакует обе стороны. Ситуацию меняет основательница «Хвоста феи» Мавис Вермилион, которая вмешивается в исход битвы.

В дальнейшем Зереф организует столкновение гильдии с мрачной организацией «Тартарос». Для противостояния общему врагу маги и драконы вынуждены объединить усилия. Совместные действия становятся необходимым условием для победы над угрозой.